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文 | 定焦 One（dingjiaoone），作家 | 金玙璠，剪辑 | 魏佳

国补之下，手机市集大变天，厂商搏杀更犀利。

最近，2025 年第一季度智高手机的出货量、销量排行陆续放榜。

但当国内手机市集三份通告（IDC、Canalys 和 Counterpoint）公布后，阔绰者懵圈了：小米和华为，到底谁是第一？哪个口径更有参考价值？

从出货量来看，小米时隔十年重返第别称。往常三年，vivo、苹果都登顶过中国手机市集第一。

但看销量，华为是第一，况兼市集份额发轫小米快要 3%。

第二梯队的"蓝绿大厂" OPPO、vivo 则在国内和国际献艺着"抢位战"：

在国内市集，敢在高端砸钱的 OPPO，因为出货量增速更快，排行第三；vivo 跌至第四，不仅被 OPPO 反超，更被小米、华为甩开身位。但看销量，vivo 排第二，市集份额发轫 OPPO 2.4 个百分点；

在国际市集，OPPO、vivo 的出货量分列第四、第五，它们一个重心运营东南亚，一个主攻印度市集，两家的市集份额差距照旧大概到了 0.3%。

如果说国补下的一季度，小米、华为"吃肉"，OV "喝汤"，那苹果等于被"双杀"：不管是出货量照旧销量，都在前五名中垫底——出货量同比暴跌 8% 以上，施行销量降了 7.7％。这是苹果在中国市集联接多个季度下滑后的又一低谷。

数据打架背后，是厂商们的"算盘"打得震天响。咱们不妨把柄三家机构数据交叉考证、从出货量和销量两个口径切入分析，"谁才是真第一"？

国内市集，在"出货量增速＞销量增速"的趋势下，出货量需迂回成施行销量，咱们还需要用更万古辰不雅察，谁抢的是数字好意思瞻念，谁挣的是市集里子？

放眼众人，实在的硬仗才刚刚启动。三星用"高端守门 + 中端扫货"的机海战术重返第一，苹果靠"激进备货 + 布局新兴市集"闷声发家，而国产军团的挑战很明确：如安在三星的"机海"、苹果的"生态"夹缝中找到我方的糊口表情？新兴市集争夺中，除了价钱战还能靠什么？高端战场上，折叠屏和 AI 手艺能否成为破局的要津？

小米、华为谁是第一？

2025 年第一季度，中国手机市集的"第一"俄顷成了"罗生门"——

先是"华为重回‘中国第一’"刷屏，后是雷军为"小米手机时隔十年重回第一"发微博庆祝，阔绰者懵了：奈何有两个"第一"？

这两个"第一"都来自泰斗数据机构，仅仅三份通告是两种统计口径：

IDC、Canalys 统计的是"出货量"（Sell-In），也等于手机厂商向经销商发货的数目。这两份数据均浮现，一季度出货量第一的厂商是小米（1330 万台），出货量第二是华为（IDC 口径是 1290 万台，Canalys 口径是 1300 万台，两者进出不大，数据为四舍五入后的取值）。

把柄 IDC、Canalys，小米出货量排第一

Counterpoint 统计的是"销量"（Sell-Through），即末端经销商将手机施行卖到阔绰者手中的数目，约等于用户激活量（用户购买后不激活的占少数）。这份通告浮现，2025 年第一季度销量份额第一的厂商是华为（19.4%），第二是 vivo（17%），小米（16.6%）排第三。

把柄 Counterpoint，华为以 19.4% 的份额排第一

为何数据各异这样大？哪个口径更有劝服力？

手机行业从业者陈凯打了个譬如，这就像超市进货（出货量）和主顾买单（销量）的诀别。

咱们常看到的季度手机厂商排行，多是把柄出货量数据，也等于厂商向世界连锁渠说念商（大商，如京东、苏宁等）、省级总代理（省包）的出货量。

出货量反馈的是厂商的铺货速率和渠说念掌控力，但也有局限。举例，厂商为冲季度打算向渠说念压货，出货量虽高，但经销商库存积压，不成都备反馈实在需求。

销量告成体现阔绰者购买当作，比如，华为因为 Nova 系列中端机和畅享系列千元机热销，施行卖给阔绰者的量更多，是以在 Counterpoint 的销量榜单中胜出。但销量的局限在于，统计周期可能滞后，且难以消灭扫数渠说念，举例，线下小店数据收集贫瘠。

这两个口径都终点有价值，既对应着产业链不同顺次的心焦，也给外界提供了互补信息。

出货量是手机厂商的 KPI，干系到上游芯片采购、工场产能谋略。如果是投资或行业分析，不错通过出货量了解厂商短期策略，比如小米通过"东说念主车家生态"联动提前布局渠说念、OPPO 为打发关税波动备货。

销量则是渠说念商的死活线，告成决定库存盘活和现款流。关于平素用户来说，念念把柄市集实在需求买手机，就看销量榜单，毕竟销量口径更接近实在市集热度。

诚然，咱们还不错聚集出货量和销量两个口径，来看小米和华为"第一之争"的含金量。

小米以快要 40% 的增速，成为国内市集出货量第一，更多是靠国补红利和生态移交（手机、平板以及各式家电 IoT 居品的补贴联动）向渠说念快速铺货。

国补计谋法例，1 月 20 日起，购买 6000 元以下的手机、平板、可衣服确立、智能家居中枢件（如智能音箱）等，每件补贴比例 15%，每件补贴不跳跃 500 元，不限国产入口、线上线下。

渠说念东说念主士李均向「定焦 One」暗示，小米手机线上线下协调价的策略，重叠补贴后渠说念利润有保险，经销商囤货意愿强；"雷军个东说念主为汽车居品加多热度，小米品牌热度普及，也带动了手机等居品的销售，最大化地欺诈了国补"。

但小米销量增速（16.5%）低于出货量增速，评释部离婚机积压在渠说念中。这种气候在促销季前比较常见，厂商会提前压货霸占渠说念份额。这也意味着，还需在二季度不雅察是否迂回为施行需求，以及警惕畴昔去库存的压力。

比较之下，华为销量增速（28.5%）远超出货量（10%），相对更健康。

一方面评释华为渠说念去库存的恶果最高，以致可能处于"抢货"现象，另一方面，反馈了华为中端手机的爆发，以及旗舰机连续缺货销量却仍能在 600-799 好意思元高端价钱段清晰发轫（把柄 Counterpoint），评释用户粘性和实在购买力。

陈凯回归，华为当今的全体策略是，容身国内市集，凭借中端机走量，靠折叠屏立住高端形象。

近日，IDC 发布的中国折叠屏手机出货量通告浮现，通盘市集一季度出货 284 万台，华为占据 76.6% 的市集份额，其他厂商中，荣耀和 OPPO 的份额均不足两位数，小米和三星的份额更不到 3%。

比较其他手机厂商，小米胜在渠说念策略和生态玩法，华为赢在高端盘。在补贴计谋下，两家各取所需，成为本年一季度的赢家。

国内市集：OV 排行洗牌，苹果跌到第五

不管是"小米出货量登顶"、"华为销量领跑"的暗战，照旧"中国市集出货量增长 5%、销量增长 2.5% "的大盘数据，都评释在"国补"计谋的刺激下，本年一季度手机市集迎来去暖。国补引发短期需求的同期，也加速了厂商洗牌，市集排行因此大变。

除了小米、华为，也很有必要眷注 OPPO、vivo、苹果这三大厂商的糊口策略。接下来，咱们就把柄 IDC（出货量口径）、Canalys（出货量口径）与 Counterpoint（销量口径）三家机构的数据交叉考证，从出货量和销量两个口径切入分析。

先说 OPPO、vivo 两家：

OPPO 因出货量增长排行升至第三，但部分出货量没能迂回为施行销量，销量排行第四，反馈出渠说念存在一定压货风险；

vivo 通过主动清库存，完竣了销量与出货量的基本平衡，出货量排第四、销量排第二。

从价钱段看，国补虽最高补到 6000 元，但更能刺激中端机的阔绰。因为 2000-3000 元机型（补贴后立减 300-450 元）本是国内手机市集的出货主力，再加上补贴，对追求性价比的用户眩惑力更大。而这恰是 OPPO、vivo 的主力市集。

但从渠说念端看，国补更利好线上线下协调价策略的厂商（如小米），对线下渠说念主导的 OPPO、vivo 酿成一定挑战。因为京东、天猫等平台通过"国补 + 平台补贴"双重优惠，推进更多阔绰者转向线上，线下门店客流被分流。这会冲击依赖分层涨价面容的线下经销商体系，导致渠说念积极性着落。

面对渠说念摇荡，两家有不同的打发策略。

OPPO 尝试通过高端化（新上市的折叠屏 Find N5 系列增长较快）和渠说念推广（加速布局旗舰店，如武汉新店）对冲风险，但销量下滑（-2.4%）反馈转型期的阵痛。

vivo 则是借"国补"主动清库存，裁减渠说念压力，虽增速平缓但风险可控。据李均了解，vivo 的策略是库存不竭优先短期出货量排行，更故意于恒久健康谋略。

再来看中国市集中的苹果。

前五大手机厂商中，苹果是惟逐一个出货量（同比减少 8%-9％）、市集份额、销量（同比降 7.7％）均同比下滑的厂商。这一季，出货量和销量都排行第五。

中枢原因是订价与国补脱节，苹果官方九成机型订价跳跃 6000 元，无缘国补。

供应链东说念主士刘政称，部分阔绰者因国补和地缘政事等不祥情趣身分，转向享受补贴的国产中高端机型。

渠说念信心着落也导致苹果出货量下滑。苹果依赖传统高端线下渠说念，但经销商因官方降价挤压利润，以及库存积压风险，备货积极性裁减。

"苹果销量下滑主如果因为高端市集正被华为蚕食"，在刘政看来，华为通过自主生态、折叠屏、卫星通讯等手艺，以及更无邪的订价，分化了部分苹果用户。一位渠说念商向「定焦 One」暗示，" Mate 70 用户中很大比例是苹果用户迂回来的。"

在中国市集，苹果更应该顾忌的是，生态壁垒和手艺壁垒正在松动。如果短期内，莫得推出适配中国市集的 AI 手机或中端机型，份额可能连接萎缩，恒久看，苹果还需从头评估高端化与原土化平衡策略。

诚然，"最惨"的照旧小厂。有了国补，阔绰者换手机更认大品牌，是以五大手机品牌以外的其他手机厂商的全体出货量暴跌 7%，市占率从上一季的 23% 降到 20%。

当今，三分之二的份额被前四大厂商包揽，这意味着，中国手机市集越来越向头部聚拢。

众人市集：三星苹果抢第一，"中国军团"有进有退

2025 年第一季度的众人智高手机市集数据相通值得眷注，三家泰斗机构（IDC、Canalys、Counterpoint）均以"出货量"为统计口径，但适度有一定各异（出货量总体增幅 1%-3%），头部厂商排行也存在神窍门别。

发轫看三星与苹果的榜首之争。

出货量数据浮现，三星以渺小优势格外苹果，重回第一。这一季，三星通过高端机型（Galaxy S25）稳妥品牌溢价，同期靠中端居品（Galaxy A 系列，如 A36/A56）霸占份额。

不外，Counterpoint 以为三星在部分新兴市集的增速不足苹果，还强调苹果施行销量（sell-through）仍是第一。

本年 Q1，苹果为了关税避险激进备货（提前向好意思国过火他市集大都发货），以及为了打发中国市集疲软、推广新兴市集（印度、中东等地），全体出货量增幅达到 10%，创历史新高。

因此，中枢问题照旧在于出货量是否迂回为施行销售，而三星和苹果都需能干因渠说念压货导致的库存风险。

再来看中国手机厂商的出海清晰。

小米是最到手的，当今国际出货占比 68% 附近，众人排行位居第三。

这一季，小米在众人市集的增幅较小（2.5%），主要的增长源照旧中国市集的"国补"计谋告成刺激了中端机的销售；在东南亚市集仍褂讪在第三名；最大的亮点是新兴市集的开辟：子品牌 POCO 在非洲市集和传音贴身肉搏；在拉好意思市集，则通过和原土电商协调（如 Mercado Libre）霸占中低端份额。

而在之前的基本盘印度市集，小米出货量降到 400 万部，同比下滑了 38%，市集排行第三。

OPPO 和 vivo 一直是国表里市集比较平衡的现象，两家厂商在众人市集处于归拢竞争梯队，份额接近，都在 7%-8% 附近，本年 Q1 比肩四五位，但区域策略各异很大。

OPPO 主品牌在东南亚市集更强势，重心运营印尼、菲律宾等区域。本年 Q1 东南亚市集的出货量数据还没公布，不外，把柄 2024 年的数据，OPPO（18%）稳居第一，vivo（13%）排行第五。

vivo（22%）靠中低端机型（如 Y 系列）和促销策略在印度市集拿到第一，OPPO（12%）和 realme（11%）分列四、五名。

全体看众人手机市集，需求侧，阔绰者换机周期拉长、增长放缓，供给侧，因为关税博弈倒逼厂商提前出货，但头部厂商的竞争中枢不变，仍然是高端市集决定利润，新兴市集决定例模。

三星和苹果的竞争愈加犀利，当今来看，三星的"机海战术"能守擂但增收难度大，苹果的"避险式增长"施行是利润保卫战，两家畴昔的竞争可能还要看 AI 生态的落地速率。

小米 2025 年的众人化挑战不小，因为印度计谋反复，需在非洲、拉好意思复制"廉价闪电战"，"但需重心议论供应链的褂讪性，以及欧洲数据安全审查等，这些都终点查验小米的土产货化才气"，眷注手机出海的从业者宋鑫暗示。

vivo 凭借国内和印度市集优势稍占优势，OPPO 则在高端化上发力，不外，两者都濒临"高端冲破难、众人化天花板彰着"的逆境，接下来比拼的是手艺基础底细够不够硬（举例折叠屏冲破），以及策略能不成相持到底（举例在东南亚、拉好意思市集的土产货化）。

"中国军团"中还有一个变化是，传音（Transsion）在众人前五榜单中消失了。

传音一直瑕瑜洲市集 TOP1，市占率达到 50%，2024 年因为开辟东南亚和拉好意思市集闯入众人前五，然则，本年一季度干涉" Others "之列。

宋鑫称，是因为小米、OPPO 这些国产手机品牌在非洲市集的增速加速，传音压力很大。

传音日前发布的 2025 年一季度财报浮现，营收（130.04 亿元）同比着落 26%，净利润（4.9 亿元）同比下滑近 7 成。

传音的暂时掉队赶巧评释，靠单一市集吃资本的时间赶走了，如今照旧转向了"体系化作战"：

区域市集的价钱壁垒很容易被攻破，莫得众人供应链、土产货化生态的玩家，可能很快被"大厂降维打击"，畴昔能留在牌桌上的，必须是能充分把捏手艺、供应链、国际时势这三股力量的"六边形战士"。

* 应受访者条目九游会体育，陈凯、李均、刘政、宋鑫为假名。